Comment le taux de référence peut affecter vos placements

À quel point les taux d’intérêt peuvent-ils être élevés? Cette réponse est propre à l’interprétation de chacun, mais ce que nous savons avec certitude, c’est que le taux de référence de la Banque du Canada (BdC) est plus élevé maintenant qu’il ne l’a été depuis au moins 10 ans et pourrait continuer à grimper.

Pourtant, le taux d’aujourd’hui est loin de se rapprocher de ce qu’il était au début des années 1980 lorsque la BdC a flirté avec 20 %, mais cela est d’un faible réconfort après des années de taux historiquement bas. De plus, la hausse actuelle du taux de référence amène de nombreux Canadiens à se demander comment tout cela pourrait affecter leurs placements et leur situation financière. En fait, un récent sondage a révélé que :

• six Canadiens sur dix sont préoccupés par l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur leur situation financière, et

• 84 % disent qu’ils surveilleront plus attentivement la façon dont ils dépensent leur argent.

Quel est le taux de référence de la Banque du Canada?

Le taux de référence de la BdC est la cible pour le taux à un jour. Il s’agit du taux d’intérêt auquel les institutions financières peuvent emprunter de l’argent les unes aux autres sur le marché du financement à un jour. Ces prêts à court terme aident les institutions financières à régler tous les paiements qui ont changé de mains (comme les transactions de débit et de transfert électronique) au cours du jour ouvrable.

Pourquoi le taux de référence est-il important?

Même si le taux de référence n’est pas spécifiquement un taux d’intérêt destiné aux consommateurs, c’est l’un des facteurs qui affectent le taux d’intérêt que les consommateurs paient lorsqu’ils empruntent de l’argent ou gagnent lorsqu’ils l’épargnent. Des taux hypothécaires aux comptes d’épargne et aux certificats de placement garantis (CPG), il y a un effet d’entraînement qui se produit souvent lorsque la BdC modifie l’objectif du taux à un jour.

Pourquoi la Banque du Canada augmente-t-elle son taux de référence?

En un mot : l’inflation. L’un des moyens que la BdC utilise pour aider à freiner l’inflation est d’augmenter le taux d’intérêt clé. La BdC vise à maintenir l’inflation à 2 %. Cependant, depuis le début de la pandémie, l’inflation a constamment progressé. Et en septembre, Statistique Canada a signalé que l’inflation a augmenté de 6,9 % en glissement annuel, bien au-dessus des 2 % souhaités.

Cependant, il faut du temps pour que la hausse des taux ralentisse l’inflation. La BdC estime qu’il faut entre 18 et 24 mois pour que les changements du taux cible affectent chaque partie de l’économie.

Voici comment les taux d’intérêt peuvent affecter vos placements.

La hausse et la baisse des taux d’intérêt auront une incidence différente sur vos divers placements. Ce qui suit est un résumé de certaines des choses clés qui peuvent se produire lorsque le taux de référence est à la hausse :

• Le coût du remboursement de votre prêt hypothécaire augmente.

  Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable, vos paiements commenceront à augmenter peu après l’augmentation des taux de référence de la BdC. Si vous avez une hypothèque à taux fixe, vous devrez emprunter davantage au moment du renouvellement.

• Les intérêts gagnés par vos comptes d’épargne peuvent augmenter.

  Souvent, lorsque le taux de référence de la BdC augmente, les taux d’intérêt sur vos comptes d’épargne peuvent également augmenter. Pour les épargnants qui ne sont pas à risque, c’est une bonne nouvelle, car vous obtiendrez un meilleur rendement en plaçant votre argent.

• Le cours des actions des sociétés dans lesquelles vous avez investi peut chuter.

  Lorsque les taux d’intérêt augmentent, il est plus coûteux d’emprunter de l’argent pour tout le monde, y compris pour les entreprises. Par conséquent, les prêts coûtent plus cher à maintenir, ce qui, à son tour, s’inscrit dans les résultats d’une entreprise. Ajoutez à cela le fait que de nombreux consommateurs se serrent la ceinture, et les bénéfices pour l’entreprise et l’investisseur peuvent s’en ressentir.

• Cependant, selon vos perspectives, ce ne sont peut-être pas toutes de mauvaises nouvelles. Lorsque le marché baisse, il peut s’agir d’un moment idéal pour investir davantage en prévision d’une hausse des actions. Cela dépend du niveau de risque que vous êtes à l’aise de prendre et un conseiller peut vous aider à décider de ce qui vous convient.

• Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent.

  Les taux d’intérêt et les prix des obligations se déplacent généralement dans des directions opposées, comme une balançoire à bascule. Si vous détenez des obligations dans votre portefeuille et que vous prévoyez vendre l’une d’entre elles avant l’échéance, la hausse des taux d’intérêt signifie généralement que vous obtiendrez moins d’argent au moment de la vente que si les taux d’intérêt diminuaient.

Les récentes hausses des taux d’intérêt ont-elles suscité un intérêt croissant dans les CPG et les comptes d’épargne?

Vous n’êtes pas seul si vous vous demandez ce que l’avenir financier vous réserve, et de nombreuses personnes donnent un aperçu des comptes d’épargne à intérêt élevé et des CPG comme moyen d’investir leur argent. Et chez la Financière Oaken, nous pouvons vous aider à tirer le meilleur parti de votre argent durement gagné. Pour en savoir plus, visitez oaken.com/fr-ca/pourquoi-la-financiere-oaken/.