CPG
Rééquilibrage des catégories d’actifs du portefeuille
Les conseillers financiers recommandent un portefeuille de placement équilibré comprenant des actions, des fonds communs de placement et des instruments à revenu fixe comme les obligations et les CPG. En général, les actions sont considérées comme présentant un risque plus élevé que les titres à revenu fixe, car les valeurs des actions fluctuent selon les conditions du marché. Les titres à revenu fixe, comme leur nom l’indique, produisent un rendement stable pour l’investisseur.
Étant donné que les actions représentent un risque plus élevé que les instruments à revenu fixe, on s’attend à ce qu’elles aient un potentiel de rendement plus élevé. Pour cette raison, le ratio entre les actions et les titres à revenu fixe de votre portefeuille dépend de vos objectifs de croissance et de votre tolérance au risque personnelle.
Par exemple, un fractionnement de 60/40, actions et titres à revenu fixe, est considéré comme assez typique pour un portefeuille de retraite pour les jeunes investisseurs. Parce qu’ils ont plus de temps pour cotiser, ces investisseurs peuvent prendre davantage de risque, car ils ont le temps de se rétablir s’ils perdent quelques années.
Pour les investisseurs qui approchent de leur date de retraite prévue, leur objectif de placement passe de la croissance à la préservation du capital. Dans ce cas, il est conseillé d’augmenter la partie à revenu fixe du portefeuille.
Cela dit, même si la retraite est encore loin, vous pourriez envisager de rééquilibrer votre portefeuille afin de profiter d’un changement anticipé des conditions de marché ou de protéger votre portefeuille contre celui-ci. Par exemple, si vous pensez que les actions sont sur le point de subir une correction, vous pourriez envisager de transférer une plus grande part de vos avoirs vers des placements à revenu fixe et des CPG. La nature garantie des CPG assure la protection de vos fonds et vous pouvez choisir la durée du terme qui convient le mieux à vos perspectives.
Échelonner plusieurs CPG
L’échelonnement est une stratégie conçue pour réinvestir continuellement les CPG qui viennent à échéance dans de nouveaux CPG. La stratégie exige que vous divisiez les fonds que vous avez affectés au placement en plusieurs montants égaux qui sont ensuite utilisés pour investir dans les CPG avec des dates d’échéance croissantes allant de court terme à long terme.
À mesure que chaque CPG arrive à échéance, les fonds sont transférés dans des CPG supplémentaires qui expirent après les précédents. De cette façon, vous réinvestirez continuellement des fonds à mesure que les CPG arrivent à échéance.
Par exemple, dans le scénario suivant, vous avez 100 000 $ dans lesquels investir. Pour échelonner ce montant sur cinq ans, divisez 100 000 $ par cinq. Ensuite, acquérez 5 CPG pour 20 000 $ chacun avec des dates d’échéance de 1, 2, 3, 4 et 5 ans.
À mesure que chaque CPG arrive à échéance, réinvestissez dans un autre CPG de cinq ans pour continuer l’échelonnement.
Le taux de financement à un jour de la Banque du Canada est le taux directeur que le système bancaire utilise pour déterminer les taux d’intérêt pour les consommateurs.
L’échelonnement est également une stratégie pour vous protéger contre les changements futurs des taux d’intérêt. Par exemple, si la Banque du Canada réduit le taux de financement à un jour de référence, le taux d’intérêt pour les consommateurs est également susceptible de baisser. En répartissant les dates d’échéance, vous vous assurez que vos CPG à plus long terme continueront de rapporter des intérêts au taux plus élevé.
À l’inverse, si les taux d’intérêt augmentent, vous pouvez commencer à transférer vos placements vers des CPG qui rapportent davantage à mesure que les CPG d’origine arrivent à échéance.
Réflexions finales
Nous espérons que vous avez trouvé cette série sur les CPG utile. Si vous avez d’autres questions ou souhaitez en savoir plus sur la Financière Oaken et nos solutions d’épargne et de placement, nous sommes toujours là pour vous aider. Voici comment vous pouvez communiquer avec nous pour obtenir de plus amples renseignements.
Cette publication est destinée à des fins d’information seulement. Il ne s’agit pas d’une incitation à acheter des titres et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Faites toujours vos recherches avant de prendre des décisions de placement.