Retraite
Lorsqu’il est temps de convertir vos RER ou d’autres épargnes accumulées en revenu de retraite stable, les choix se résument principalement au transfert de fonds dans un FRR ou à l’achat d’une rente. Les deux peuvent fournir une source de revenu fiable pour vos années de retraite, mais il existe d’importantes différences entre les deux.
Nous avons déjà examiné certaines des caractéristiques d’un FRR. Dans cette discussion, nous examinerons les avantages et les inconvénients des rentes pour vous aider à comprendre comment ces deux produits diffèrent.
Rentes et taux d’intérêt
Les institutions financières investissent l’argent qu’elles reçoivent de vous pour gagner un revenu. Par conséquent, le montant que vous recevez de la rente est directement touché par les taux d’intérêt actuels.
Notions de base sur les rentes
Une rente est un contrat conclu avec une institution financière autorisée à vendre des produits d’assurance. Une rente viagère paie un montant garanti à l’acheteur et est offerte sous deux formes principales : le taux fixe et le taux variable. Pour l’instant, nous examinerons les rentes à taux fixe qui paient un montant prescrit pour la durée de vie de la personne qui détient la rente.
L’avantage principal d’une rente fixe est qu’elle offre un niveau de sécurité élevé et l’assurance de savoir que vous recevrez le montant contractuel comme revenu tant que vous vivez. C’est comme une assurance contre la pénurie d’argent. En effet, vous ne pouvez acheter des rentes que d’un représentant commercial titulaire d’un permis d’assurance, de sorte que l’analogie n’est pas loin du but.
Une rente vous convient-elle?
Si vous avez suffisamment d’argent mis de côté pour votre retraite et que vous n’épuiserez probablement pas votre épargne, ou si vous avez une rente adéquate, vous pouvez arrêter la lecture dès maintenant, car une rente est probablement très peu logique pour vous. Si toutefois vous craignez de manquer d’argent pendant votre retraite, vous voudrez peut-être examiner de plus près les rentes.
Étant donné que les paiements sont garantis aussi longtemps que vous vivrez, le calcul pour déterminer votre paiement est basé sur le montant que vous investissez initialement et les taux d’intérêt actuels, ainsi que sur la durée de votre vie prévue. Pour une rente à taux fixe sans période de paiement garantie, plus vous êtes jeune lorsque vous achetez la rente, plus elle devra probablement payer longtemps, et les compagnies d’assurance en tiennent compte dans le calcul. Cela signifie qu’une personne de 75 ans qui a 100 000 $ à verser dans une rente recevra probablement un paiement mensuel plus élevé que celui de quelqu’un ayant un montant égal qui achète une rente à l’âge de 65 ans.
Les limites des rentes
Bien que vous puissiez trouver rassurante la garantie de paiements pour la vie, il existe d’autres aspects d’une rente qui pourraient vous préoccuper. Par exemple, contrairement à un FRR où vous pouvez retirer des fonds à tout moment au-delà des retraits minimums requis, une fois verrouillé dans une rente, vous n’avez plus accès aux fonds au-delà de vos paiements prévus. Il y a aussi la question de ce qui arrive à votre rente à votre décès.
À moins que vous n’ayez pris des dispositions particulières, tous les fonds restants dans la rente à votre décès sont conservés par l’institution financière. Il existe deux moyens typiques pour prévenir cela, mais les deux impliquent des frais supplémentaires.
Le premier consiste à établir une période de garantie qui assure les paiements pendant toute la durée du contrat. Par exemple, si vous avez pris des dispositions pour une période garantie de 10 ans et que vous décédez 7 ans plus tard, votre bénéficiaire continuera de recevoir des paiements pendant 3 autres années. À la fin de ces 3 ans, les paiements cesseraient alors et tous les fonds restants reviendraient à l’institution financière.
La deuxième option est spécifiquement conçue pour assurer un revenu à l’époux et est appelée une rente conjointe. Cet arrangement est très coûteux, mais il garantit que vous et votre époux continuerez de recevoir des paiements jusqu’à votre décès.
Une dernière chose à souligner, qui est particulièrement pertinente compte tenu de l’ère actuelle des bas taux d’intérêt, est que l’établissement d’une rente à long terme lorsque les taux d’intérêt sont exceptionnellement bas comporte un risque supplémentaire. Cela est dû au fait que les taux d’intérêt pourraient augmenter considérablement sur une période de 20 ans ou plus, entraînant une perte d’occasions à mesure que l’inflation augmente.
Comme pour tout choix de placement, les investisseurs ont des besoins différents, et une rente répond à la peur spécifique d’épuiser vos investissements. Pour ceux qui sont préoccupés par cette possibilité, une rente peut offrir la tranquillité d’esprit qui l’emporte sur les autres limitations.